Paieškos galimybės
Apie mus Žiniasklaidai Paaiškinimai Tyrimai ir publikacijos Statistika Pinigų politika Euro Mokėjimai ir rinkos Darbas ECB
Pasiūlymai
Rūšiuoti pagal
Nėra lietuvių kalba

Jonathan M. Swarbrick

6 April 2018
WORKING PAPER SERIES - No. 2139
Details
Abstract
We present a two-country model with an enhanced banking sector featuring risky lending and cross-border interbank market frictions. We find that (i) the strength of the financial accelerator, when applied to banks operating under uncertainty in an interbank market, will critically depend on the economic and financial structure of the economy; (ii) adverse shocks to the real economy can be the source of banking crisis, causing an increase in interbank funding costs, aggravating the initial shock; and (iii) central bank asset purchases and long-term refinancing operations can be effective substitutes for, or supplements to, conventional monetary policy.
JEL Code
E44 : Macroeconomics and Monetary Economics→Money and Interest Rates→Financial Markets and the Macroeconomy
E52 : Macroeconomics and Monetary Economics→Monetary Policy, Central Banking, and the Supply of Money and Credit→Monetary Policy
F32 : International Economics→International Finance→Current Account Adjustment, Short-Term Capital Movements
F36 : International Economics→International Finance→Financial Aspects of Economic Integration

Mūsų interneto svetainėje naudojami slapukai

Funkciniai slapukai naudojami naudotojų pasirinktims išsaugoti, analitiniai slapukai padeda gerinti interneto svetainės veikimą, o trečiųjų šalių slapukus nustato interneto svetainėje integruotas paslaugas teikiančios trečiosios šalys.

Galite leisti arba neleisti, kad būtų naudojami slapukai. Jei norite gauti daugiau informacijos arba peržiūrėti savo pasirinktis dėl mūsų naudojamų slapukų ir serverio žurnalų, siūlome perskaityti šią informaciją:

Skaityti mūsų pranešimą apie privatumą

Sužinokite daugiau, kaip naudojame slapukus